替代率低原因分析：繳費年限少、基數低

　　以專業名詞“養老金替代率”(養老金占工資的百分比)分析，假如一個人退休前工資為5000元，退休后養老金為2000元，替代率就是40%。

　　中國社會科學院2013年初發布的《社會保障綠皮書》和《中國社會保障收入再分配狀況調查》顯示，在被調查者中，75.4%的職工養老金不高于2000元，92.3%的機關事業單位退休人員養老金卻都高于4000元。差距兩倍多。

　　“差距大不是絕對的大，差距大小首先和現在企業制度本身的內在因素有關。繳費年限低、繳費基數低，總體養老金水平就要低。”褚福靈解釋，職工養老保險，存在一些影響養老金差距的因素。第一，繳稅年限偏低，有的交15年就不交了，甚至還有提前退休，個人帳戶積累很少，自然就低。第二，繳費基數低，現在北京平均工資五千，繳費基數如果能達到80%或者70%，就很不錯。繳費有一個區間，即60%到300%，大部分是就低交，在這種情況下，企業養老金必低，何況現在計算的是全國的平均數，這是一個需要理解的現狀。

　　“調查發現，一些企業老總養老金，甚至高于機關事業單位，因為交的基數高，還有補充養老金，”褚福靈說：“不能一概而論企業養老金就低，盡管養老金高的人是極少數，但是如果都按時交，都交了20年、30年，企業養老金也不一定低。”

　　企業職工養老金成倍低于機關事業單位人員，加之一些企業為職工繳費基數低，甚至按最低標準交夠15年就停止，這是導致企業養老金替代率偏低之一。盡管企業養老金在逐年增長，但相較于社會平均工資增長速度，還是追趕不上，進而導致替代率在持續下降。

　　導致國內外養老金替代率下降的原因并不相同。發達國家養老金替代率下降，主要緣于人口老齡化帶來的財政負擔，迫使政府不得不降低養老金待遇。而中國的養老金替代率下降卻是產生在企業職工養老金“九連增”的背景下，主要在于養老金提高幅度沒有趕超過職工工資增長率。這一現象將養老金調整機制本身的缺陷暴露無疑。